Прогноз курса нефти на сентябрь. Прогноз: что будет с рублем, долларом и ценами на нефть в сентябре

График 1. Brent Monthly

Итоги недели на нефтяном рынке

Неделя начиналась позитивно на новостях о символических договоренностях (05.09) между Саудовской Аравией и Россией о совместных или в кооперации с другими производителями нефти действиях для поддержания стабильности на рынке нефти. Однако эта новость могла бы не иметь слишком масштабных последствий для цены нефти из-за традиционных сомнений по поводу исполнимости обещаний, даваемых в ходе вербальных интервенций. Вербальные интервенции стали обыденным делом для нефтяного рынка в 2016г. и с этим приходится считаться при расчете их эффективности. Конечно, после встречи с генсекретарем ОПЕК 6 сентября министр нефти Ирана Занганех сказал, что Иран поддержит любое решение ОПЕК по стабилизации нефтяного рынка. Но в то же время представитель National Iranian Oil Company сказал, что компания может увеличить свои мощности в первом квартале 2017г. до 4.3 млн барр., а через 2-3 года подняться до 5 млн барр. Поскольку Иран производил в июле только 3.627 млн барр. в день, позиция этой страны вовсе не гарантирует успеха совместных договоренностей на внеочередной встрече ОПЕК 26-28 сентября в Алжире. Что можно сейчас думать о том, как пройдет этот саммит? - Собрались, поговорили и разошлись добывать столько, сколько получится.

Позитивному результату недели по Brent в большей степени способствовали не вербальные интервенции, а удивительные недельные данные о падении запасов нефти в США. На стыке августа и сентября произошло наибольшее падение запасов нефти с 1999г. (-14.5 млн барр.). Удивительными эти данные можно назвать постольку, поскольку при всех предпосылках для правильного угадывания - падение запасов не смогли предсказать профессиональные эксперты. Так, было известно, что нечто большое и штормовое 28 августа “зашло” в Мексиканский залив, 31 августа оно получило статус тропического шторма и свое имя Гермина, 1 сентября Гермина стала ураганом, а 2 сентября ударила по побережью Мексиканского залива, далее прогулялась по восточному побережью США и 3 сентября, выйдя снова в Атлантику, усилилась и стала посттропическим штормом. К 6 сентября этот ураган стал слабеть. Всё это - развитие процесса - можно было наблюдать онлайн по телевизору и делать выводы. Уже 31 августа было сообщено, что 19.5% нефтяных мощностей в Мексиканском заливе было остановлено (на 31.08) из-за угрозы Гермины. Казалось бы, всё ясно. Однако не всё так просто при написании отчетов. 7 сентября агентство Platts в своем Preview данных EIA по запасам сообщило, что запасы нефти в США за период с 26 августа по 2 сентября вырастут на 0.425 млн барр. за счет роста импорта. Опросы Bloomberg давали еще большую оценку прироста запасов нефти в США. Другими словами, никакая Гермина в оценке экспертов почти не присутствует. К счастью или несчастью, действительность оказалась совершенно иной. Импорт нефти упал на 1.85 млн барр. в сутки - более, чем на 21% из-за задержки танкеров на пути в США ввиду плохой погоды.

Прогноз цены на нефть на октябрь 2016

Сезон ураганов в Атлантике еще не закончился, хотя на 10 сентября приходится его календарный исторический пик. Следовательно, сентябрь, октябрь могут принести новые форсмажоры в поставках нефти в США. Может быть, поэтому Саудовская Аравия повысила цены (OSP) на октябрь по Arab light для США на $0.3 вопреки окончанию автомобильного сезона 5 сентября. (OSP - разница между бенчмаркером и ценой продажи.) Для Азии цены повышены еще сильнее - на $0.9 против ожиданий $0.5. Напомним, что на сентябрь Aramco понижало резко цены Arab light для Азии на -$1.3. Возможно, повышение цены является знаком того, что саудиты не собираются наращивать свое сырьевое предложение и предугадывает возможные договоренности ОПЕК 26-28 сентября в Алжире о замораживании производства. Это, разумеется, спорное утверждение. Но факт остается фактом. Только Европа остается ожесточенным полем для конкуренции. Здесь октябрьские цены саудитами понижены - для Северной Европы на $0.5, а для Средиземноморья на $0.75.

Рост спроса в Азии. Вопреки оценкам все того же Platts, говорящего о падении видимого спроса на нефть в Китае, 8 сентября вышли данные о том, что импорт нефти в Китай в августе достиг максимальных отметок с декабря 2015г. (7.8 млн барр.в день) +7% (г/г). Какова роль в этом импорте государственных закупок для резервов неясно. Квот на импорт нефти для независимых нефтепереработчиков в КНР выдано на 2016г. на 1.5 млн барр. в сутки. Периодически возникают опасения, что закупки для стратегических резервов могут прекратиться. Но пока выходят положительные сообщения. Например, недавно закончено строительство 2 государственных хранилищ на 19 млн барр. на востоке Китая. Китай планирует сделать емкостей на хранение 441 млн барр., что соответствует 60 дневному импорту черного золота. На начало 2016г. Китай накопил strategic petroleum reserve 234 млн барр., что эквивалентно 33 днем чистого импорта. Что сокращается в Китае, так это может быть не потребление, а добыча собственной нефти. В январе-июле 2016г. китайская добыча сократилась на 4.7% (г/г) или на 0.208 млн барр. в сутки.

Рост предложения ОПЕК. Между тем предложения нефти ОПЕК перед тем, как картель начнет “замораживать” добычу, продолжает нарастать. Исследование Reuters (31.08) предполагает прирост производства ОПЕК в августе +40 тыс.барр. Bloomberg предложил более агрессивные цифры +120 тыс.барр., что включает падение в Нигерии (-140 тыс.барр.) , Ливия (-40 тыс.барр.), Ирак +70 тыс.барр., Иран +60 тыс.барр. до 3.62 млн, Саудовская Аравия +30 тыс.барр. Разумеется, ОПЕК мог бы договориться об ограничении добычи на текущих уровнях(августа), но тогда из этого соглашения автоматически выпадут Нигерия и Ливия, которые все ещё надеются преодолеть внутренние распри и резко нарастить добычу. Касательно Нигерии, то здесь мстители долины Нигера вроде бы запросили 29 августа о мире. Однако другая группировка the Niger Delta Greenland Justice Mandate атаковала 6 сентября нефтепровод национальной компании.

В среду, 12 октября, рынок узнает официальные цифры августовского прироста добычи в странах в докладе ОПЕК. В тот же день выйдут данные по запасам нефти в США, которые должны по идее заметно подрасти из-за прихода в США танкеров, которые задержались из-за урагана Гермина. В этих условиях для перехода уровня $50 за баррель нефтяным ценам потребуются новые раунды вербальных интервенций.

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016 гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля и августа ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. На графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.

График 2. Brent Weekly

Цена Brent едва не дошла 1 сентября до последнего уровня Фибоначчи августовского роста 41.51-51.22 - отметки 45.22. Затем перескочила выше последнего уровня Фибоначчи отката 61.8% от августовско-сентябрьского падения отметку 48.97. Недельные закрытия выше 48.97 дает позыв на выход к верхней границе диапазона 51.22. В целом видно, что летняя коррекция нефтяных цен была нормальной реакцией на повышательный тренд 2016г. и по своему масштабу не развивалась (цены не откатывали) много далее уровня первого Фибоначчи (38.2%). На следующей неделе потенциальный диапазон колебаний цены показывает границы 45.32-51.22

Недельные данные EIA 08.09. о сильном падении запасов нефти в США способствовали росту цены brent .

Табл. Данные по запасам нефти в США 08.09.2016

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 2 сентября упали на 30 тыс.барр. до 8.458 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 45 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 15 тыс.барр. На неделе 26 августа упали на 60 тыс.барр. до 8.488 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 10 тыс.барр. и 48 штатах на 50 тыс.барр., на неделе 19 августа упали на 49 тыс.барр. до 8.548 млн барр., в т.ч. выросли на Аляске на 6 тыс.барр. и упали в 48 штатах на 55 тыс.барр.

График. Brent Daily

После резкого взлета цен на данных о падении запасов нефти в США, а ранее (05.09) на договоренностях России и Саудовской Аравии - в конце недели цены стали откатывать. Падение запасов нефти рассматривается как форсмажорное и на следующей неделе они вырастут. Рост импорта автоматически заложен в эту ситуацию, при этом рост нефтяного экспорта США не значителен, чтобы скорректировать эту тенденцию. Достижение договоренностей на встрече ОПЕК также стоит под вопросом. Поэтому игроки опасаются переходить психологический уровень $50.

Перед заседанием ОПЕК 26-28 сентября на игроков будут воздействовать и ожидания действий ФРС на заседании 21 сентября.

Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 2 сентября показал прирост нефтяных буровых установок всего на 1 до уровня 407.

Уровень первого Фибоначчи отката 38.2% в диапазоне сентябрьского роста 45.32-50.14 отметка 48.3 соответствует середине диапазона августовского падения (отметка 48.27). Колебания в этих диапазонах говорит о консолидации в ожидании дальнейшего роста.

Резюме по уровням Brent

Основные уровни поддержки: 48.21; 47.98; 46.29; 45.3 2

Основные уровни сопротивления: 50.14; 50.76; 51.24; 52.86

Нефтяные котировки в последние два года стали индикатором состояния мировой экономики и национальных хозяйств отдельных стран. Как изменится ситуация к осени 2016 года? Однозначный ответ на этот вопрос в настоящее время дать достаточно сложно.

Возможна ли цена нефти в 65 долларов?

Министр энергетики Катара, действующий глава ОПЕК Мухаммед бен Салех ас-Сада

Оптимистической точки зрения придерживается глава ОПЕК Мухаммед бен Салех ас-Сада. По его мнению, принимая во внимание имеющиеся у стран-экспортеров нефти запасов углеводородов, а также спрос на рынке, именно 65 долларов за баррель – справедливая цена нефти, которая постепенно установится на рынке к осени 2016 года. Однако для этого нефтепроизводители должны сесть за стол переговоров по вопросу сокращения объемов добычи.

Аналитик Citigroup Эд Морс

Схожую позицию отстаивает аналитик Citigroup Эд Морс. Он утверждает, что стоимость нефти 40-45 долларов за баррель не стимулирует к производству достаточного для удовлетворения спроса на рынке объема «черного золота».

По мнению Морса, стоимость нефти достигнет 65 долларов, но лишь в начале 2017 года. Осенью же текущего года следует ожидать роста до 50-52 долларов. Для этого страны-экспортеры нефти должны предпринять меры по созданию искусственного дефицита на рынке.

«Дно» пройдено, но ожидать взлета цен рано.

Эксперт Райффайзенбанка Андрей Полищук

Прогноз эксперта Андрея Полищука содержит более сдержанные цифры: по его мнению, несмотря на то, что цена нефти преодолела свое «дно», осенью 2016 года можно ожидать только 49 долларов за баррель. В 2017 году котировки достигнут 55 долларов, а в 2018 – 62 доллара за баррель.

Как отмечает эксперт, уровень добычи сланцевой нефти в США постепенно сокращается, что и стимулирует рост стоимости нефти. В текущей же ситуации 49 долларов – можно считать справедливой ценой.

Аналитики Международного энергетического агентства (МЭА)

В докладе МЭА приведена информация о том, что в 2016 году наблюдается снижение добычи нефти в странах ОПЕК и в США. Такое развитие событий способно привести к нарастанию дефицита и увеличению стоимости нефти уже осень текущего года до 52-53 долларов.

Эксперты Инвестбанк Goldman Sachs

В среднесрочном прогнозе Goldman Sachs говорится о том, что в 2016 году дефицит на нефтяном рынке составит порядка 71 000 баррелей в день. В итоге цена к осени будет колебаться в пределах 50-55 долларов.

Прогноз стоимости нефти по месяцам

Агентство прогнозирования экономики сформировало помесячный прогноз осенью 2016 года. Он весьма сдержан, но при этом демонстрирует очевидную положительную тенденцию, в частности:

• В сентябре цена на нефть составит 52,6 долларов за баррель (прирост на 5,00%);
• В октябре – 55,2 доллара (прирост на 3,28%;
• В ноябре – 58,0 долларов (прирост на 4,69%).

Стоит отметить, что минимально возможной эксперты Агентства считают стоимость в 49,7 долларов, а максимальной – 66,03 доллара.

Несмотря на столь широкий разброс значений прогнозируемой стоимости нефти все эксперты сходятся во мнении относительно того, что осенью 2016 года она может возрасти. Однако произойдёт это лишь в случае, если страны-экспортеры нефти сядут за стол переговоров. На рынке должен быть спровоцирован искусственный дефицит, что сформирует цену, выгодную всем участникам сделок.

Прогноз курса рубля на сентябрь 2016 года является положительным в связи с улучшением экономической ситуации, а также удорожания стоимости черного золота. Правительство РФ рассчитывает на то, что в будущем рубль продолжит свое укрепление по отношению ко всем мировым валютам.

Удорожание стоимости черного золота летом привело к небольшой стабилизации на рынке и позволило государству пополнить бюджет. По итогам первого полугодия дефицит бюджета составил 4% ВВП, хотя ранее эксперты прогнозировали превышение расходной части на 4,3%. Несмотря на незначительное улучшение данного показателя, он по-прежнему остается низким, так как целевое значение составляет 3 процента. Нефтяная отрасль оказывает существенное влияние на экономику государства, она приносит 35% бюджетных доходов. В былые времена, когда 1 баррель нефти стоил 100 долларов, доля доходов от продажи нефти составляла 55 процентов.

1. Высокие ставки.
2. Период выплат дивидендов.
3. Повышение нормативов Центрального Банка.

Опытные аналитики МВФ составили свежий прогноз на сентябрь 2016 года, согласно которому ВВП ухудшится на 1,2%, а не на 1,5%, как это прогнозировалось ранее. В результате этого в будущем рубль продолжит свое укрепление осенью.

Многие эксперты уверены, что во втором полугодии 2016 года рубль продолжит свое укрепление по отношению к американскому доллару. Основными причинами являются: дальнейший рост стоимости нефти, а также готовность вкладчиков после Brexit инвестировать свои накопления в рискованные активы.

Эксперты уверяют, что осенью на паре доллар/рубль появится стабильность. Сильного укрепления рубля не ожидается, так как это негативно отразится на процессе восстановления экономики государства. На основе всего этого можно сделать вывод, что в сентябре 2016 года 1 американский доллар будет стоить 65 рублей.

Эксперт Глеб Задоя уверяет, что в будущем не предвидеться резкое укрепление рубля. Возможно даже, что правительство РФ специально ослабит рубль по отношению к другим мировым валютам, чтобы пополнить свой бюджет.

Работники Альфа Банка допускают колебания рубля в сентябре месяце. Действия крупных игроков рынка могут заставить курс пары доллар/рубль совершать обширные колебания. На короткое время рубль может упасть до отметки 75, но такое падение будет длиться не долго. Основным фактором, который привел к росту рубля, является удорожание черного золота. Однако осенью удорожание нефти может немного приостановиться.

Стабилизация в нефтяной отрасли

Нефтяная отрасль по-прежнему находится в поиске стабильности между уровнем добычи и спросом на черное золото. Несмотря на многочисленные прогнозы в начале 2016 года о том, что в втором полугодии на рынке появится стабильность, он, по-прежнему, пребывает в неопределенном состоянии. Потребление зависит от экономического развития. Цена нефти во многом зависит от китайской экономики, которая является главным ее потребителем. Раньше рост китайской экономики находился стабильно на уровне 7 процентов, но в пошлом году Китай столкнулся с кризисом на фондовом рынке и сокращением экспорта. В итоге это отрицательно отразилось на китайской экономике, что в свою очередь привело к сокращению спроса на черное золото и соответственно к его удешевлению.

Еще одним фактором, который привел к удешевлению нефти, стал референдум по поводу выхода Великобритании из ЕС. В случае выхода Великобритании из ЕС сократится ВВП не только самой Великобритании, но и всех стран, входящих в Европейский Союз. В случае такого исхода стоимость одного барреля может упасть до 35 долларов, а это, как вы понимаете приведет к удешевлению рубля по отношению ко всем мировым валютам.

Правительство РФ уверяет, что прогноз на осень 2016 года является благоприятным для наших соотечественников. Аналитики предполагают, что в лучшем случае рубль удержит свои текущие позиции. При неблагоприятном стечении обстоятельств произойдет падение рубля до отметки 75.

Стоимость рубля в сентябре 2016 года будет зависеть от цены черного золота. Если цена нефти будет пребывать в диапазоне 40-45 долларов за баррель, тогда доллар будет стоить 67-70 рублей. Если цена нефти продолжит расти до 50 долларов, тогда рубль сохранит свои позиции осенью. Курс доллара в сентябре 2016 года может упасть до 61 рубля при условии, что черное золото будет стоить 55 долларов. Некоторые эксперты предполагают падение рубля до 80 рублей. Для этого нефть должна подешеветь до 30 долларов.

В данном прогнозе нефти WTI эксперты журнала сайт предлагают Вам познакомиться с техническим анализом актива на текущие сутки, а также рекомендациями к торговле нефтью с конкретными уровнями. Все указанные в данном прогнозе торговые сигналы строятся на основе авторской стратегии практикующего трейдера, однако, носят лишь рекомендательный характер.

Итоги предыдущего торгового дня

В четверг, 01 сентября 2016 года, нефть WTI – CLx (октябрь16) завершили торги со следующими параметрами:

• Самая высокая цена за торговый день (H) = 45,08 (-1,33*)
• Самая низкая цена за торговый день (L) = 43,00 (-1,51*)
• Цена закрытия дня (С)= 43,16 (-1,54)
• Официальная цена закрытия CL (сентябрь16) = 47,05 (-3,89 * )

(* — к предшествующему дню / контракту, долларов за ).

Прошедшая сессия по октябрьскому фьючерсному контракту на сырую нефть марки WTI показывала достаточно сильную волатильность.

Основным направлением движения было снижение. Негативный импульс, полученный на оценке инвентарных данных EIA, позволил продолжить снижение. Снижение по итогам торговой сессии составило более 3,0%. Тем самым, биржевые контракты на сырую нефть могут показать самое больше недельное снижение с января месяца.

Поддержку не смогли оказать данные компании Genscape. По данным компании, запасы сырой нефти в терминале хранения и распределения Cushing снизились на 714,282 барреля. Данные за учетную неделю по 30 августа. Отметим, что по запасы в терминале также показывали снижение.

Отметим, что слабую косвенную поддержку ценам на сырую нефть, оказывали процессы на валютных рынках. Полученные данные по Великобритании приятно удивили финансовые рынки. Данные показывали, что влияние Brexit на экономику ограничено. Однако, данные запаздывающие, более точную оценку дадут новые данные. Вместе с тем, данные оказали поддержку британской валюте и ослабило индекс доллара США. Прямого влияния на мировые рынки сырой нефти процессы в Великобритании пока не оказывают. Нефтяные компании страны достаточно успешно проходят этап адаптации к новым ценовым реалиям.

Основной идейный драйвер биржевых настроений — предстоящая в Алжире встреча стран ОПЕК и не входящих в картель стран экспортеров — получил дополнительный импульс.

Министр энергетики России в своем интервью отметил, что не видит целесообразности в снижении добычи в России. Он также отметил, что текущий ценовой диапазон достаточно комфортный. Однако, если мировые цены вернутся в «негативные зоны», Россия может более активно заняться вопросом ограничения добычи.

Это высказывание одного из инициаторов идеи «нефтяной сделки» достаточно противоречиво. В четверг министр иностранных дел Саудовской Аравии подтвердил, что страна готова к обсуждению вариантов, однако ведущий участник ОПЕК останется на позициях «ответственного экспортера».

Последующие заявления президента России пошли вразрез с высказываниями министра Новака. В интервью, Путин отметил – «С точки зрения экономического смысла и логики, было бы правильным, найти какой-то компромисс. Мы считаем, что это правильное решение для мировой экономики». Он также отметил, что вопрос участия Ирана может быть решен положительно. Президент отметил, что на встрече в Китае на саммите G20 будет встреча с руководителем Саудовской Аравии Мохаммед бин Салам. В ходе встречи будет обсуждаться возможность положительного исхода кулуарных переговоров в Алжире.

В целом, суммируя последние заявления можно допускать, что в каком-то, варианте «нефтяная сделка» будет заключена. Учитывая, что встреча будет проходить на фоне рекордно высоких показателях суточной добычи и мировых запасов сырой нефти и нефтепродуктов, это будет фактором целесообразности «картельного сговора». Фактор, который может повторить исход первой инициативы — это внутренние противоречия в ОПЕК, а именно между Саудовской Аравией и Ираном. Отметим, что доверия между Саудовской Аравией и Россией также нет.

Но основной фактор, который озвучивается в заявлениях вскользь это — конечный спрос. Он достаточно устойчивый, но при таких запасах должен показывать постоянный рост, а этого не происходит. Поступающие данные по мировой экономике указывают на то, что кризисные процессы и высокая неопределенность оказывают эффект замедления. Мировое потребление давит на экспортные экономики, они же основные потребители сырой нефти. Китай активно трансформирует свою экономику. Это достаточно позитивно, однако несет риски для показателей импорта нефти. Индия, хотя и учитывается как растущий потребитель, еще не вышла на стабильность импорта и потребления. Продажи автомобилей в Европе достаточно устойчивые. В Китае этот показатель достаточно волатилен. Продажи автомобилей в США показывают замедление. Ограничения на ж/д перевозки в США оказали эффект снижения валовой загрузки перевозок. Отчасти это находит отражение в учете дистилляторов.

В целом, учитывая весь комплекс факторов, можно считать, что встреча будет, итоги также покажут «готовность». Однако эффективность всего этого останется под вопросом.

Начавшийся сезон торнадо пока не находит отражения в биржевых ценах на сырую нефть. Слабую поддержку он оказывает фьючерсам на бензин.

Новостной фон, влияющий на цены на нефть 02 сентября 2016 года

Новостной фон в течение дня для рынка нефти - U.S. Baker Hughes публикует данные о количестве буровых установок в США. Остальные поступающие в течение дня данные будут оцениваться с точки зрения влияния на конечный спрос. Эксперты сайт обращают ваше внимание:

• публикуются данные по Испании – уровень безработицы;
• данные по Италии – показатели ВВП;
• данные по Еврозоне – сводные индексы PPI цен производителей;
• данные по Великобритании – индекс PMI в строительстве;
• данные по Канаде – показатели торгового баланса, экспорт и импорт, себестоимость продукции;
• данные по рынку труда США – показатели уровня безработицы, показатели занятости в не сельскохозяйственном секторе;
• данные по США – показатели торгового баланса, индекс ISM Нью Йорка, показатели производственных заказов, опережающие индикаторы.

Уровни поддержки, сопротивления и Pivot Point для нефти WTI сегодня, 02 сентября 2016 года

Уровни сопротивления (Октябрь_16):

• R3 = 46,79
• R2 = 45,92
• R1 = 44,73

Срединная линия:

• PP = 43,86

Уровни поддержки:

• S1 = 42,67
• S2 = 41,80
• S3 = 40,61

Итоги по открытым позициям 01 сентября 2016 года

В течение рабочего времени позиции на покупку и продажу не открывались.

Стратегия на сегодняшний день

В торговле на сырую нефть на сегодня учитываем следующие факторы:

• Учитываем фактор ожидания и получение прямых и косвенных статистических данных - несут риски снижения ликвидности перед выходом и рост ликвидности и волатильности по факту публикации.
• Учитываем показатели волатильности прошедшей торговой сессии, это привело к смешанным показателям расчетных уровней.
• Учитываем текущую волатильность и рыночную динамику цены относительно расчетных уровней.
• Учитываем в работе влияние на рыночную динамику возможные заявления, слухи от официальных лиц, как ОПЕК, так и из стран, не входящих в картель - риски кратковременного роста волатильности.
• Учитываем косвенное влияние динамики доллара США и действия финансовых регуляторов, а также их возможные заявления.
• Учитываем эскалацию напряженности в регионе Ближнего Востока.

Состояние цены:

• Недельное - текущее состояние - рост показателя, значение выше уровня «50».
• Дневное состояние цены - текущее состояние - снижение показателя на значениях .
• Внутридневное - текущее состояние смешанное - риски встречных коррекционных движений.

Диапазонный уровень 43,85 - 43,95 рассматриваем как сигнальный уровень локального разворота, так же, как один из уровней сопротивления.

В работе учитываем, что уровни «50» и «45» и несут значимую психологическую нагрузку. На текущий момент, оба уровня выступают целевыми сопротивлениями.

Уровни «40» и «39» несут как психологическую нагрузку, так и функцию целевых поддержек локального торгового диапазона. Тест и закрытие выше — несет риск ускорение движения ценового значения, тест и закрытия ниже — несет риск отказа от роста и возможное ускорение снижения на ликвидации ставок, как на рост, так и на снижение.

Позиции на покупку:

• Тест и закрытие цены на нефть выше 43,85 - 43,95 на временном интервале М30 даст подтверждение остановки снижения цены и развитию рисков .
• Цели движения — возврат цены к уровню 44,10 – 44,20, продолжение движения к уровням 44,65 – 44,75.
• Учитываем риск формирования локальных сопротивлений на уровнях 44,00 - 44,05, а также уровнях 44,20 – 44,25, 44,65 – 44,75.
• Тест и закрытие цены на нефть выше 44,85 - 44,95 на временном интервале М30 даст подтверждение продолжения движения цены вверх и риск возможного ускорения движения цены.
• Целевыми уровнями движения будет возврат к уровню 45,25 – 45,35, 45,75 – 45,85.
• Учитываем риск формирования локального сопротивления на уровнях 44,95 – 45,05 и уровнях 45,20 – 45,30, 45,85 – 45,95.
• Тест и закрытие цены на нефть выше 46,05 - 46,15 на временном интервале М30 даст подтверждение продолжения движения цены вверх и риск возможного ускорения движения цены.
• Целевыми уровнями движения будет возврат к уровню 46,35 - 46,40, продолжение движения к уровням 46,70 – 46,80.
• Учитываем риск формирования локального сопротивления на уровнях 45,95 - 46,05, а также уровнях 46,25 – 46,35, 46,75 – 46,85.
• При движении цены вверх, дневной максимум будет формироваться на 44,42 – 44,64, при ускорении движения на уровнях 45,07 - 45,51.

Позиции на продажу:

• Тест и закрытие ниже уровня 43,85 - 43,75 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз от уровня с возможным ускорением движения.
• Целевым уровнем движения цены будет возврат к 43,60 - 43,50, продолжение движения к уровням 43,25 – 43,15, 42,75 – 42,65.
• Учитываем риск формирования локальной на уровне 43,65 - 43,55 и уровнях 43,25 – 43,15, 42,90 – 42,85, 42,65 – 42,55.
• Тест и закрытие ниже уровня 42,50 - 42,40 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз и возможного ускорения движения цены.
• Целевым уровнем движения цены будет возврат уровню 42,15 – 42,05, продолжение движения к уровням 41,90 – 41,80.
• Учитываем риски формирования локальной поддержки на уровне 42,35 - 42,25 и уровнях 42,05 – 41,95.
• Тест и закрытие ниже уровня 41,75 – 41,65 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз и возможное ускорение движение цены.
• Целевым уровнем движения цены будет возврат к уровню 41,30 – 41,20, продолжение движения к уровням 41,00 – 40,90, 40,65 – 40,55.
• Учитываем риски формирования локальной поддержки на уровне 41,65 – 41,55 и уровнях 41,15 – 41,05, 40,90 – 41,80, 40,60 – 40,50.
• При движении цены вниз, дневной минимум будет формироваться на уровне 42,68 – 42,46, при ускорении движения цены вниз на отметке 42,03 - 41,59.

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен на нефть, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.

Тенденции нефтяного рынка сохраняют высокий уровень неопределенности. Волатильность связана с перебоями поставок сырья, считают эксперты.

При этом дальнейший рост нефтедобычи приведет к новому обвалу цен. В сентябре 2016 года цены на нефть могут достичь антирекорда текущего года, свидетельствует прогноз аналитиков.

Проблемы роста

В июне страны-участницы ОПЕК продемонстрировали рекордные показатели нефтедобычи. Несмотря на действующую квоту 30 млн барр./сутки, среднедневной показатель превысил уровень 32,7 млн барр., что стало максимальным значением с августа 2008 года. По сравнению с маем показатель увеличился на 0,3 млн барр./сутки.

Данная тенденция вызвана сразу несколькими факторами. Временная стабилизация ситуации в Ливии и Нигерии позволила экспортерам восстановить поставки сырья на рынок. Кроме того, восстанавливает нефтедобычу один из крупнейших участников рынка – Иран. На это вынуждена реагировать Саудовская Аравия, которая рассчитывает сохранить свою долю рынка. При этом Венесуэла и Ирак продемонстрировали снижение объемов добычи сырья, что вызвано экономическими факторами.

Эксперты считают, что конкуренция между основными экспортерами нефти в ближайшей перспективе будет ужесточаться. Следующий саммит ОПЕК запланирован на ноябрь текущего года, что исключает оперативное достижение компромисса по сокращению нефтедобычи.

Страны, которые не являются участниками ОПЕК, демонстрируют разнонаправленную динамику нефтедобычи. Россия продолжает наращивать объемы добычи «черного золота». По оценкам главы Минэнерго Александра Новака, суммарная нефтедобыча по итогам года продемонстрирует рост на 2%. Кроме того, после спада в результате пожаров восстанавливается добыча сырья в Канаде.

Представитель Societe Generale SA Майк Уиттнер прогнозирует восстановление баланса на рынке «черного золота» во втором полугодии. Несмотря на незначительный рост количества буровых установок в США в июне, данный показатель существенно отстает от прошлогодних значений. В результате объемы нефтедобычи в США достигли двухлетнего минимума, однако имеют значительный потенциал для восстановления.

В таких условиях стоимость нефти окажется под давлением, что будет наблюдаться уже в скором будущем. В итоге нефтяные котировки могут обвалиться до минимальных показателей нынешнего года.

Цена перепроизводства

В правительстве рассчитывают на сохранение цен во втором полугодии на уровне 50 долл./барр. При более благоприятном сценарии стоимость нефти окажется немного выше. Аналитики АПЭКОН допускают рост котировок до 51 долл./барр. в сентябре текущего года. При этом эксперты не исключают новые потрясения для рынка, что отразится на динамике цен. Помимо роста нефтедобычи, стабильности рынка угрожает динамика китайской экономики.

Министр нефти Венесуэлы Эулохио дель Пино прогнозирует новый обвал цен на нефтяном рынке, масштабы которого превысят уровень начала года. Если ведущие экспортеры не достигнут соглашения по поводу нефтедобычи, то котировки снизятся до 20 долл./барр. При этом министр подчеркивает, что участникам рынка необходимо действовать незамедлительно.

В Минфине также не исключают очередного этапа снижения цен, отмечая влияние китайской экономики на нефтяной рынок. Поднебесная является крупнейшим потребителем «черного золота», при этом экономика КНР в прошлые годы демонстрировала стабильно высокие темпы роста. Однако кризис на финансовом рынке и падение экспорта нанесли удар по китайской экономике. В результате Китай продолжает искать выход из затянувшегося кризиса, расходуя на поддержку экономики и юаня огромные средства.

Ухудшение экономической ситуации в Поднебесной окажет давление на стоимость нефти. В результате котировки имеют все шансы вернуться к рубежу 30 долл./барр.

Цены на нефть в ближайшей перспективе будут зависеть от достижения баланса между нефтедобычей и потреблением. Подорожание «черного золота» во втором квартале было связано с временными перебоями поставок из Ливии, Канады и Нигерии. Однако жесткая конкуренция за рынки сбыта приводит к дополнительным поставкам сырья. Кроме того, экономические трудности Китая приводят к снижению спроса на «черное золото», что создает давление на нефтяные котировки.

Оптимистичный прогноз стоимости нефти предполагает восстановление цен до 50 долл./барр. в сентябре 2016 года. При этом сохраняется вероятность негативного сценария, который приведет к обвалу котировок до 30 долл./барр.

Уже готов свежий прогноз нефти на ноябрь 2016 года от экспертов и экономистов